多伦多税务保险理财大全

多伦多嘉德理财

您是否对报税有疑问？还是对投资理财有兴趣？

在这里，我们将和大家分享加拿大理财的相关资讯以及知识。本贴主要涵盖税务、保险和理财三大内容，欢迎您关注我们的理财大全！

最后，理财内容仅供大家参考，不作为具体的理财建议。若需具体的建议，请咨询合格的理财顾问。
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税务：

• 新移民应注意哪些税务申报时间？  #2
• 亲属之间低价转让资产有何税务陷阱？  #3
• 关于配偶之间免税转移资产，您需要知道这些！  #17
• 想在加拿大开公司？请看过来！（一）  #18
• 想在加拿大开公司？请看过来！（二）  #19
• 在安省购房，如何计算土地转让税？  #22
• 慈善捐赠在税务上有好处吗？  #24
• 转移保单，在税务上需要注意什么？  #25
• 遗产税务炸弹，不得不防！  #36
• 与您息息相关的基本税种有哪些？  #42
• 移民加拿大：登陆前要做哪些税务准备？  #46
• 什么！加国查税收紧？想知道税局是如何查税的吗？  #47
• 税务课堂：申报个人收入要注意什么？  #57
• 税务课堂：雇佣收入有哪些？  #58
• 税务课堂：申报利息收入需要注意什么？  #59
• 2017保险税务新政对我们有什么影响？（一）  #79
• 2017保险税务新政对我们有什么影响？（二）  #80
• 2017保险税务新政对我们有什么影响？（三）  #81
• 2017保险税务新政对我们有什么影响？（四）  #82
• 为什么投资在免税账户不免税？  #84
  

保险：

• 什么是UL？大家一起来看看！  #8
• 对分红保险感兴趣的都应该来看看  #9
• 不是有免费医疗吗？重病保险到底有何用？  #10
• 不同计划的重病保险保费有何差异？  #11
• 假如失去工作能力，是否有其他替代收入可保障？  #12
• 如何有效解决昂贵的长期护理费用？  #13
• 加拿大临时医疗保险常见问题 汇总  #14
• 吸烟、高危运动对保险价格影响大吗？  #16
• 在加拿大购买什么保险最有效？  #20
• 想让孩子衣食无忧，为孩子购买分红保险吧！  #21
• 您的保险为什么会被加价或拒保？  #26
• 什么?!购买重病保险还能退还保费?  #28
• 保险也能理财？！保险投资有啥好？  #31
• 遇到诉讼或离婚，如何才能保护个人资产？  #32
• 女人要学会爱自己，保险保障不可少！  #33
• 访加旅游保险：有哪些情况不受保？  #37
• 家庭主妇要不要买保险？  #38
• 如何平衡合理地购买房地产和保险？  #39
• 保险为何受到高净值人群的重视？  #40
• 想知道家族财富传承利器是什么吗？  #45
• 家长该为孩子买保险吗？  #48
• 购买寿险可以一次性付款吗？  #50
• 先买保险后买房  #51
• 非加拿大永久居民能够买本地保险吗？  #52
• 在加拿大申请保险需要体检吗？  #53
• 华人购买保险的常见误区，你中枪了吗？  #54
• 退保的5大损失，您知道吗？  #61
• 加拿大人购买保险的原因有哪些？  #62
• 犹太人的保险哲学  #64
• 为何要将保险作为长期投资工具？  #70
• 保险需求是如何随着不同阶段而变化的？  #71
• 如何有效利用各类财富传承工具？  #73
• 有钱就能买到一切？还真不是！  #75
• 面对重疾，保单比储蓄要有用得多！  #76
• 什么是保单的现金价值？  #77
• 如何平衡地购买保险？  #85
• 购买分红保险可以提早停付保费吗？  #86
  

理财：

• TFSA和RRSP有什么不同？  #4
• 投资互惠基金，您需要了解什么？（一）  #5
• 投资互惠基金，您需要了解什么？（二）  #6
• 投资保本基金，您需要了解这样！  #7
• 家庭理财最容易忽视的是什么？  #23
• 在加拿大离婚，房产怎么办？  #27
• 买房首付不够怎么办？！  #29
• 教育基金（RESP）和申请学生贷款（OSAP）矛盾吗？  #30
• 大家该怎样进行合理的资产配置？  #34
• 工薪族该怎样规划实现家庭的财务自由？  #35
• 都说要分散投资，到底该如何分数呢？  #41
• 为什么选择投资保本基金？  #43
• 什么是复利？我们又该如何利用复利？  #44
• 还房贷和买RRSP该如何取舍？  #49
• 早为孩子筹谋，教育基金不可少！  #55
• 如何利用各种资产进行最优化的配置？  #56
• 规划退休，要避免这些误区！  #63
• 退休规划：您的退休生活需求有哪些？　#66
• 退休规划：如何指定退休理财规划？  #67
• 退休规划：怎样安排退休财务才算合理？  #68
• 投资和理财有什么区别？  #69
• 怎样做好各类资产的比例分配？  #72
• 孩子不上大学，买的RESP就没用了吗？  #74
• 优先供款TFSA还是RRSP？  #83
• 怎样做才能提升理财效率？  #85
  

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税务课堂：申报利息收入需要注意什么？

利息是对借用资金的一种补偿，往往来自银行账户的存款储蓄、政府及公司的债券、以及向其他人的贷款等。根据规定，加拿大的银行和其他金融机构在二月底之前需向税局和纳税人发出确认投资收入的T5表或T3表，包括利息收入的金额。嘉德理财提醒，一般银行只对全年利息收入超过$50以上的纳税人发出T5表。

利息收入在税务上的处理是100%算作收入纳税。如果纳税人夫妻在银行或其他投资账户是两人联名账号，由此产生的利息应根据两人的各自实际贡献来合理分配来申报。如果资金完全来自一方，利息收入应该完全由该方申报，即使账号是以另一方开设的。这一规则被称为是“归属规则”（Attribution Rule）。

在申报利息收入时，如果是一年以内的短期债权，纳税人在收到利息当年申报利息收入；但如果债权（或债券）是属于长期的，纳税人应根据算出的利息，按年度每年申报利息收入，即使纳税人是要等几年以后债权到期时才能收到利息。

而外币的利息收入应换成加币申报，税局一般接受当年的平均汇率。假如是来自国外的利息收入，纳税人也需申报。如果该利息已经在国外交过税，纳税人可以选择申报税前毛利息收入，同时申报外国税税款减免（Foreign Tax Credit），也可以直接将已缴纳的税金从利息中减去，只申报收到的税后利息净额。

在一般情况下，作为一种收入，利息是很明确的，但有时容易与资产增值混淆。一个例子是短期国库券，规定有到期时的面值，但是以折扣价出售的。比如纳税人是以$97买进，90天到期后实现面值$100。这$3的利息性质是较容易看出的。但如果情况再复杂一些，假设证券是以长期债券性质发行的，除发行时的折扣价和到期时的面值的价差之外，债券还带有利息。虽然这里有些复杂成分，但债券发行方提供的折扣具有明显的利息性质。

因此，法律明确规定，凡是由政府、非牟利机构、以及不在加拿大经商非居民机构发行的债券，如果它提供的折扣能使债券的实际回报率超过债券规定的利率的四分之三，这整个折扣部分一律按利息收入处理。

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税务课堂：雇佣收入有哪些？

一般来说，雇佣收入除了工作中得到的工资、佣金、奖金、小费外，还包括雇主所提供的各种福利。在雇佣收入方面，能够减扣的项目是很有限的，基本上是全部收入都需按照个人税率纳税。

申报雇佣收入比较简单，按规定，每年二月底之前，所有雇主应完成T4表并送交税局及雇员。T4表是对雇员的雇佣收入（包括工资和福利）以及已减扣的所得税、退休金（CPP）和就业金（EI）等项目一年的总结。接下来，嘉德理财和大家一起看看雇佣收入除了日常工资外，究竟还包含哪些呢？

- 学费或培训费

如果雇员上学或参加培训的费用是由雇主支付的，或是雇员先支付后由雇主补偿，并且学习的课程与雇主业务或雇员所做的工作没有直接的关系，这种学费或培训费应算入雇员的收入。

- 住宿及餐食费

如果雇主为雇员提供免费或低价的住房、食宿、租房等好处，雇主应该按市场公平的价值计算福利并算入雇员个人收入。

- 礼物和奖品

一般原则，雇主给予雇员的礼物及奖品都应算入雇员的个人收入。但如果符合以下条件，可以作为例外，不算作雇员个人收入。

1. 礼物与奖品不是以资金、现金或准现金的形式给予雇员。简单来说就是不能给钱，准现金包括礼物卡（Gift Card）。

2. 雇主每年给予每个雇员的礼物每年只限两个，并且目的是为了纪念或庆祝特定场合，如圣诞节、生日等。如果雇主给予雇员奖品，每年每个雇员也只限两件，并且是由是奖励雇员取得的一定成就。

3. 在金额上，每年每个雇员获得的礼物和奖品各不能超过$500（超过部分算作个人收入）。也就是说，每个雇员每年可获得的免税礼物最高限额是$500，奖品最高限额也是$500。

- 团体人寿保险费

雇主为雇员贡献的团体人寿保险保费应作为福利算作雇员的个人收入。

- 雇员使用雇主的汽车

雇主为雇员提供汽车，供雇员个人使用（非业务用途），这种属于雇佣福利，应算作雇员的个人收入。

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税务课堂：申报个人收入要注意什么？

所得税的计算依据，是纳税人的收入所得。所以纳税人的收入高低决定了他应交的所得税水平。但加拿大所得税不是对所有的收入都“一视同仁”的。加拿大税法将纳税人的收入按照不同的来源，进行分类；进而对不同收入来源规定了不同的处理方法及规则。个人收入主要分为以下几类：

- 雇佣收入
- 退休金收入
- 投资收入（如利息、股息等）
- 资本增值
- 出租收入
- 自雇收入
- 其他收入（奖学金、社会福利等）

接下来，嘉德理财为大家总结收入申报的大体原则：

1. 加拿大居民需要申报全球收入，而非居民只需申报源于加拿大的收入。

2. 根据不同的收入来源，独立计算各项收入。在计算每项收入时，纳税人可以减扣税法允许减扣的开销。在减去开销后，如某一收入产生亏损，只有某些亏损能够用于减扣纳税人当年的其他收入，从而减少所得税金额。如果纳税人当年其他收入不够减扣，该项亏损还可以用来减扣其他年份收入。

3. 资本增值在税法里不属于源于资产的收入，而是自成一类的收入。因此，在税务上使用不同的处理方法。资本增值是指资本（如股票、房产等）的售价超过成本的部分。在税务上，资本增值的50%算进收入纳税，即成为计税的资本增值（Taxable Capital Gain），而另一半属于免税部分。此外，当资本亏损时（Capital Loss），在税务处理上，资本亏损只能减扣纳税人自己的资本增值但不能减扣其他收入。也就是说，如果纳税人有10万工资收入，另有5万资本亏损，那么该纳税人仍需按10万的收入纳税。如果纳税人当年没有资本增值，资本亏损可以用于减扣其他年份的资本增值。

此外，在申报收入方面，嘉德理财提醒，不是所有的收入或收到的款项都是需要申报纳税的。不用申报的收入或款项主要包括：

- GST/HST津贴（GST Credit），联邦及各省的儿童税务福利金（Child Tax Benefit），即平时所说的牛奶金，以及各省的零售税/住房地税津贴（PST & Property Tax Credit）；
- 政府给予犯罪或车祸受害人的补偿；
- 彩票中奖；
- 通过赠与或继承获得的资产；
- 政府为战争伤亡提供的补偿；
- TFSA免税储蓄账户的投资所得；
- 人寿保险的死亡赔偿。

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购买分红保险可以提早停付保费吗？

分红保险一般有两种付款方式，终身付款（简称PT100）和20年或15年保证付清（简称20P/15P）。无论选择哪种付款方式，如果出现资金周转困难需要中途停付保费怎么办？嘉德理财今天和大家探讨一下究竟提早停付保费会有什么影响。

首先需要解释的是，PT100并不是一定要终身付款，而20P/15P也不一定要付满20年或15年。只有在保险公司每年的分红都为零的极端情况下，才需要支付终身或者付满20年/15年来保证分红保单终身有效。事实上，加拿大几大保险公司的分红保险在近30年来的平均分红率均超过9%，在分红率不为零的前提下，保单持有人就算不付满计划的付款年限，也能保证保单的有效性。

以永明人寿（Sun Life）的分红保险为例，假定按当前分红率6.75%不变计算，只付基本保费的情况下，不管是终身付款计划或者20年内付清计划，都有可能在十二年内付清而保证保单的有效性。但如果将来分红率比假定分红率要低，则需要支付更长的年限才能保证保单有效。那么，到底提早停付保费，会出现怎样的情况呢？

第一种情况，如果是在计划付款年限以内停付保费，保险公司一般会自动以保单的现金价值为依托，采用贷款（Policy Loan）方式来支付保费，并计算利息。在度过资金周转困难时期后，保单持有人需要把所有欠缴的保费，即向保险公司的借款总额连同利息补交给保险公司。这种情况下，保单并不会有任何的影响，现金价值和赔偿额仍按原计划增长。但是，如果一直欠付保费，累计的保费连同利息超过保单内所累积的现金价值时，保单将会失效。若保单现金价值一直大于贷款的本息总和，则无须补交保费，直到受保人身故后，一部分的死亡赔偿用以归还贷款的累积本息，剩下的部分才留给指定受益人。

第二种情况，预先计划提早停付保费。保单持有人可以向保险公司申请以分红支付剩余年份的保费（Premium Offset）。但也有可能出现这样的情况，过早停付保费而使得实际的付款年限太短，有可能造成保单内的现金价值太低而不足以支付剩余年限的保费，这样保单将可能失效。

例子：购买永明人寿（Sun Life）的分红保险，男性不吸烟，35岁，保额100万，选择20年付清，每年保费$24,710。假设付了15年后突然停止付款，保险公司自动采用贷款（Policy Loan）形式支付保费，相当于每年向保险公司借款$24,710。如果之后把欠交的保费及利息还给保险公司，保单不会有任何影响，只是多支付了向保险公司的贷款利息。若假设他原本计划的付款年限为15年，付完15年后保险公司会采用Premium Offset的方式用分红支付剩余5年的保费。和贷款方式不一样的是，由于之后每年需要使用$24,710的分红来支付剩余年份的保费，会让保单内的现金价值增值效率受到影响。

嘉德理财建议，在资金允许的情况下，最好不要提早停付保费，这样既避免多交利息的可能，又不会影响保单的现金价值的正常增长速度。

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如何平衡地购买保险？

我们知道，做投资必须讲求平衡合理，其实同样的道理也适用在保险的购买上。那么，在加拿大购买保险如何才能做到平衡呢？

首先，夫妻双方的保额要平衡。在大多数家庭，丈夫在家庭经济中承担了主要角色，而太太只作为家庭主妇，因此保险也只为丈夫购买。很明显，这就是夫妻双方不平衡。虽然太太不上班，但她也是在为家里、为社会创造经济价值。丈夫创造的收入，其实也有太太的功劳和份额。 另一方面，太太对家庭也拥有与丈夫同样的责任。而人寿保险就是在受保人“不在世”时对受保人收入的一种替代，是对受保人生命价值和责任心的体现。所以，太太也同样需要购买保险。当然，如果太太不是主要创收方，她的保额可以少一些，但不能没有。

其次，是保额和预算要平衡。第一，要考虑的是多大的保额才足够；第二，要看家庭的预算有多少。通过对保险结构的策划、设计，就能在限定的预算范围内达到与所需保额的平衡。

三是保障和投资要平衡。在家庭经济条件较弱、预算较小的情况下，就只考虑购买纯保障型的保险，力求以最小的代价来建立起足够大的保障，同时尽早锁定自己的身体状况，也即锁定将来可转换的保险额度；在经济条件较好、预算较宽松的情况下，就应该考虑购买投资型或财富积累型保险，在建立起足够的保险保障的同时，也尽早利用保单在延税的基础上进行财富和退休收入的复利增长和长期积累。

四是人寿和重病要平衡。人寿保险是体现我们的爱心和责任心，受益人是我们最亲密、最关爱的人；而重病保险却是我们对自己（同时也是对家庭）负责任的表现，受益人是受保人自己。而且，重病保险对人寿保险也是一种再保障，因为一旦我们不幸患上重病，我们将失去收入来源，可能我们将无力继续支付人寿保险的保费（当然，您也可以购买一个附加险来解除这个顾虑）。所以，有条件的家庭应同时考虑人寿和重病保险，并在两者之间求得一个平衡。

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怎样做才能提升理财效率？

当今社会，越来越多人开始重视投资理财，在这个全民投资理财的新时代，投资人应该如何提高投资理财效率呢？嘉德理财为大家归纳以下几点：

一、了解自身风险偏好。

有的人投资偏好较保守，而有的人则非常进取，投资前首先要考虑自己的个人情况、家庭情况、收入支出等等。如果有家庭责任需要负担的，投资行为一般不适宜过于进取和高风险。了解自身风险偏好后，就需要制定合理的投资理财目标。

二、制定合理的投资理财目标。

投资理财目标要量化，比如说要买一个房子，除了确定购买房子的预算，还要考虑什么时候买。是明年还是三年后？要有一个具体时间的概念，才真正算是一个理财目标。合理的理财目标应建立在对个人和家庭情况充分了解的基础上，根据需求分为短期、中期和长期三种，合理配置资金，选择适合的投资理财产品，去实现不同的理财目标。

三、分析自身资产状况。

要总结家庭现有资产和未来的预期收入，看一下个人及家庭资产是不是符合自身的需求，资产负债是不是合理，是不是还可以利用一些财务杠杆让自己的财务结构更加合理。

四、进行合理的资产分配。

资产分配是战略性的，需要综合各种因素来考虑如何配置家庭资产。资产分配一般有三种类型：保守型、平衡型和进取型。但是，不管属于哪一种类型，首先必须把家庭保障做好，确保不会因突然发生风险事故而造成家庭资产的缩减。

五、根据市场的变化做调整投资结构。

资产配置不是一成不变，而是一个动态调整过程，在家庭和人生的不同阶段，应有不同的比例资产分配。因此，做好投资理财，必须进行投资理财的绩效管理，根据市场变化及时调整投资结构。这样才能总结有哪些地方做得不够，让投资理财效益达到最大化。

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为什么投资在免税账户不免税？

加拿大免税账户（Tax-Free Savings Account，简称 TFSA）由于投资收益免税以及提取免税而受到加拿大人的欢迎。但是也有加拿大居民开设的免税账户遭到税务局的高额税款罚款。究竟是什么原因致使免税账户不免税？嘉德理财将进行简单的介绍。

以前我们曾介绍过，免税账户TFSA开户后可以用作不同的投资，比如股票、基金和GIC等。虽然免税账户可投资于股票，但是同时也必须遵循一定的规定，根据税法规定，符合资格投资在免税账户的股票，必须在指定的证券交易所上市。

但是有些股票并不在证券交易所进行买卖，而是在OTC市场（Over The Counter Market）进行交易。OTC市场是世界上最古老的证券交易场所，源自于当初银行兼营股票买卖业务：因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法，被称为柜台交易市场。和交易所市场完全不同，OTC市场没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。

而在OTC市场交易的股票，则属于不合资格投资于免税账户的投资项目（Non-Qualified Investment），如果把不合资格的投资放在免税账户内，将会需要缴付高额税款。嘉德理财必须提醒大家，按照美国证券交易委员会的规定，股价低于一定程度的股票会被迫退市，变成只能在OTC市场交易，这时候便不能投资在免税账户内。此外，按照税局的规定，所有与投资者本人相关联的公司，都不能成为投资目标，如本人控股或者拥有该公司10%以上股权的，都不能在免税户口内投资。

对于免税账户内的不合资格投资，账户持有人必须缴付一次性的税金，等于市值或者从合资格投资变成不合资格投资时的股票价值的50%，账户持有人必须在第2年的6月30日之前向税局详细申报，申请退税。嘉德理财建议，使用免税账户的投资者要密切留意自己投资的项目，大银行大公司等蓝筹股当然没问题，但如果投资的是小型公司需要格外小心，一旦发现自己投资的股票变成不合资格的，应该马上卖掉，并及时向税局申报，申请退税。

以往人们普遍认为免税账户里面所有的投资都是免税的，没有关注免税账户内的投资是否符合资格。希望投资者在投资免税账户时，一定要和专业人士了解咨询，以防投资在一些不符合资格的投资项目上。

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优先供款TFSA还是RRSP？

对于资金松动的加拿大居民，每年可能都会把免税账户（TFSA）和注册退休储蓄计划（RRSP）的供款额用尽，最大的享受这些有税务优惠的户口。但大部分打工一族，每年未必有足够的余钱，可同时供款TFSA以及RRSP，因此便要作出取舍，而如何取舍，主要取决于个人财务状况和个别需要而定。

嘉德理财建议，对于刚就业的年轻人士，首先考虑的是TFSA而不是RRSP。一般来说，这部分人群初涉足职场，收入一般偏低，个人税率并不一定比将来退休时低，并且RRSP的供款空间少，因此减税效果并不明显。可以等日后升职加薪，个人税率提高，所拥有的RRSP供款空间增加后，届时再向RRSP供款会得到更多的退税。另一个原因，相对于RRSP，TFSA提供较大的弹性，不仅免税提取，提取的数额更可在下一年度重新补回。

而RRSP是专门为退休而设的储蓄计划，RRSP的供款可用于抵税，同时也是投资增值的延税工具。对于中高收入人群，特别是预料退休后个人税率会降低的人士，RRSP发挥的作用则更大。

TFSA和RRSP如何取舍，在做出选择前，可先确定储蓄的目的。RRSP主要用于退休，而TFSA则可用于平时的生活所需。因此，若在经济上不足以同时支付两者，首先考虑个人的存款目的，若不是为退休准备，应该优先供款TFSA。

当然对大多数人而言，两者相结合还是最好的策略。对于低收入人士，正确的供款顺序应该是：优先供款TFSA，其次是RRSP和其他非注册的储蓄帐户；而中高收入人士则是，优先供款RRSP，然后TFSA，最后是其他的非注册储蓄帐户。但每个人的财务状况和需求都因人而异，很难一概而论，有需要应该咨询专业的理财人士。

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2017保险税务新政对我们有什么影响？（四）

上几期嘉德理财分析了2017保险新税法对人寿保险的一些影响，其实，除了人寿保险，新税法对于保险公司的其他产品也有重大影响，比如年金产品。在保险新税法下，也是基于新的“死亡率计算表 ”（Mortality Table），年金产品的应税收入部分将会增加。

简单举一个例子：一个65岁的男性，投资10万购买年金产品，未来每月会有$545持续的年金收入。按照现在税法，其中$88属于应税收入部分；而在2017年新的税法实施后，则是$135属于应税收入的部分。

http://jdlwealth.com/images/JDL_Wealth/2016/DEC/1208-2.JPG

从上表可以看出来，2017新法实施后，同一款年金产品，由于税务因素的影响，应税收入的增加导致免税收入将下降9-11%不等。所以对于想要投资年金这类养老收入产品，那么最好在2016年最后行动起来。

2017年新的保险业税法的实施，将会引来加拿大保险业新一轮的大变化，同时，对我们购买保险和家庭资产配置也会产生直接的影响。对于想要在保险内做投资的人来说，2016年将会是最后的“晚餐”。嘉德理财最后提醒，对于已经有UL保单和分红保单的持有人来说，千万别让自己的保单失效，不然失效后再重新激活（Reinstate））后将会自动归到新税法下的保单了。

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2017保险税务新政对我们有什么影响？（三）

上两期介绍了2017年保险新税法对终身寿险的一些变化，由于很多小型私人企业主会用公司的账户给自己购买保险，因此也很关心新规对他们这类人是否有影响呢？答案是有的。因为在2017年的新税法中，将会减小公司保险内的免税额度（Capital Dividend Account，CDA Account )。

当企业主以公司名义为自己购买投资型的人寿保险时，公司是保单的持有人，同时也是保单的受益人，在企业主百年之后，他的的继承人可以免税地将保险赔偿金提取出去。

嘉德理财提醒一下，这样做是有一个前提的，赔偿金免税的部分是“赔偿金”减去ACB（Adjusted Cost Base）。这个ACB是单纯保险部分的本金，不包括投资，而且用图表显示它不是一条直线，而是一条抛物线，它在最初一段时间内的确是跟随保费上升的，可是到达一定程度之后就会开始降低，最后会降低为零。

一般而言，在受保的企业主离世后，保险赔偿款减除ACB后，会进入公司的资本红利账户(Capital Dividend Account)，然后可免税分给股东，只有原保险中ACB的部分需要缴税。所以ACB越高，所得到的免税赔偿就会越少，一旦ACB是零，赔偿金就可以100%免税提取了。必须申明，这里所说的是企业保单，而不是个人，个人保险保单虽然也有ACB的概念，但是个人赔偿在任何时候都是免税的。

那么新税法到底有什么变化呢？改的其实就是ACB的抛物线弧度。简单地说，分红保险当中的ACB清零时间将向后延长3年左右，而UL保险当中的ACB清零时间则延长了7-10年。也就是说，企业主的继承人要想免税拿到保险赔偿金，分红保险受保人至少得比现在多活3年，才能等ACB降为零，只有那个时候赔偿金才是完全免税的。

而UL保险的受保人至少多活7-10年才能等ACB降为零，否则，保险赔偿金就不是完全免税了。所以未来如果您想用自己的企业来购买人寿保险的话，分红保险会比UL保险会更值得考虑。

可以说，新税法对通过公司持有保单的所有人而言不是一个好的消息。因为这将使ACB归零时间大大延长，让公司保单不能享受完全免税的可能性就大大增加。这对于企业主想要使用公司资产转移计划（Corporate Asset Transfer Plans） ，公司股东养老计划（Corporate Insured Retirement Plans)等策略造成了困难。

下一期，是嘉德理财和大家分析2017保险新税法变化影响的最后一期内容，敬请继续关注。

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2017保险税务新政对我们有什么影响？（二）

在上一期，嘉德理财和大家分析了2017保险新税法对保单免税投资额度的影响。在本期，我们继续分析新税法影响的第二个方面，保险成本将会上升：

1. 更新了“死亡率计算表”(Mortality Table)，所以“纯保险成本” (NCPI) 在多数情况下都会比现有情况（2016年）有所下降。

2. 由于“调整后的保险成本” (ACB)=“保费” (Premium)-“纯保险成本” (NCPI)，因此“纯保险成本” (NCPI)下降会导致“调整后的保险成本” (ACB) 比现有情况来得高。

3. 随着时间的推移，出险率上升，纯保险成本” (NCPI) 部分会逐渐上升，因此“调整后的保险成本” (ACB) 部分会迟早归于零，但因为上述变更，后续归零要比现有情况下花费更长的时间。根据测算，对于固定保费的UL保单(Level Cost)而言，ACB的归零需要额外的7到17年，而传统的分红保险的ACB的归零则额外需2-3年的时间。

4. 针对保险公司的保费投资基金的税率（Investment Income Tax，IIT)会上升，这个将会影响保费成本以及管理费。

5. 保单的担保现金价值（Guaranteed Cash Value）部分将需要按照较低的免税额度进行评估，这样将会导致UL及分红保险产品的现金价值下降。

6. 对于一份保单多个受保人的，未来的赔付将按照比例支付。比如按照现在的税法，如果保单里有夫妻两个受保人，夫妻二人都有1百万保额，未来某一天，保单里的现金价值部分有50万，假如其中一个人受保人身故，保险公司可以一次性赔付1百万加上50万现金价值给第一个受保人；等到第二个人身故了，再赔付1百万。但是新法实施后，则只能先赔付1百万加25万，另外的25万要等到第二个受保人身故了，才能赔付。

总之，新法实施后，保险的基础成本将上升，从而导致未来保费会有较显著的上涨，尤其是对于UL保险产品。

下一期，嘉德理财将和大家继续分析2017保险新税法的变化影响，敬请继续关注。

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2017保险税务新政对我们有什么影响？（一）

在今年的文章里，嘉德理财曾提到关于2017保险税务的一些新政策，但发现很多人都没有清楚的理解这些新政变化，甚至有人会错误的以为在2017年后的保险赔付不是完全免税的。鉴于此，这几期我们就和大家详细的谈谈关于这些新政的变化以及对于大家的影响。

保险特有的延税免税功能，让越来越多的人愿意将部分投资资产转移到保险中。自1982年以来，加拿大的保险业经历了保险产品的不断创新，越来越多的人都在不同程度上利用保险来实施各类避税策略。在今天加拿大人的平均寿命越来越长、保险的投资避税功能也越来越强大的情况下，导致加拿大政府认为税务利益对保险产品来说似乎太过慷慨了，于是决定将从2017年1月1日开始实施新的保险税法，其中主要涉及的是保险的避税功能。

含有投资成分的人寿保险除了给投保人提供保障外，同时也给投保人提供了利用投资进行财富积累的机会。与人寿保险中的投资相关的税务规则，就详细规定了一份保单中可以有多少投资积累，以及相关的投资收益怎么收税等问题。

那么，究竟将会受到什么样的影响呢？主要有四方面。嘉德理财今天先和大家分析第一个：影响保单投资免税额度。

政府有一个公式，每年进行“税务豁免”的测试（Exempt Test Policy，即ETP），如果当年一个保单内累积的用于投资的资金超过政府规定，则对保单中的现金价值的增值部分进行征税。

大家应该知道，只有终身人寿保险才具有投资功能。终身人寿保险可分为UL保险和分红保险。它们的不同点在于：UL的基本保费和投资是分开的，投资多少，投资什么，完全由投保人自己决定，只要投资额度不超过允许的最大额度，其投资收益就是延税的；而分红保险的基本保费中已自动含有部分投资，所以它要比UL贵。当然，分红保险也有一个额外延税投资额度，但它的额度要比UL保险低。

而新税法改变的就是这个最大延税投资额度，未来将被大大的降低。也就是保单持有人原先每年允许最大纯投资额度将会大幅下降，税务局将不允许人们将钱大额的投入到保险里面做投资。由于UL的这个最大延税投资额度要比分红保险大很多，所以，新税法对UL保险的影响更大，所能享受到的税务优惠将大不如以前了。

在下一期，嘉德理财将和大家继续分析2017保险新税法的变化影响，敬请继续关注。

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什么是保单的现金价值？

现金价值是指投保人退保与保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额，所以也叫做退保价值或者解约退还金（Cash Value / Surrender Value）。

在通常情况下，保险公司根据保险事故的发生概率来确定保险费率，事故发生概率高则保险费率高，反之则保险费率低。但在寿险当中，由于交费期一般比较长，随着被保险人的年龄增加，其死亡的可能性将越来越高，保险费率也必然逐渐上升直到接近100%，这样的费率，不仅投保人难以承受，而且保险也已经失去意义了。为此，保险公司在实际操作中往往采用“均衡保费”（Level Premium）的办法，通过数学计算将投保人需要交纳的全部保费在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保费都相同。

被保险人年轻时，死亡概率低，投保人交纳的保费比实际需要的多，多交的保费将由保险公司逐年积累。被保险人年老时，死亡概率高，投保人当期交纳的保费不足以支付当期赔款，不足的部分将正好由被保险人年轻时多交的保费予以弥补。这部分多交的保费连同其产生的利息，每年滚存累积起来，就是保单的现金价值，相当于投保人在保险公司的一种储蓄。

嘉德理财提醒大家，保单的现金价值可随时提取出来用以人生各阶段周转。如果选择直接提取现金价值，税务局会把保单内所产生的收益当成是投资收益，因此需要纳税，并且将有可能影响政府老年福利的领取。所以在多数情况下需要现金时，嘉德理财建议以贷款的方式获得现金比直接提取更能取得税务上的优势。通常所说的保单贷款，实际上就是用保单的现金价值作为抵押向银行贷款，通常能贷到的金额是现金价值的一定比例，一般不超过90%。而且贷款并不影响保单保额，受保人身故后，保险公司会在保额中扣除贷款的金额后，把剩余部分由指定受益人免税继承。

现金价值除了可用于抵押贷款外，也可用于自动垫付保费。在特殊情况下，比如投保人忘记支付保费，或因经济原因无法继续缴纳保费时，保险条款中有一条是用现金价值自动垫付保费。所谓垫付，实际上是一种保单贷款（Policy Loan），与抵押贷款不同的是它是自动进行的，根据所欠额度计算利息。等到经济条件改善时，投保人需要把所有欠缴的保费连同利息补交给保险公司。这种情况下，保单中的现金价值和保额不因自动贷款而降低。只是如果一直欠交保费，累计的保费连同利息超过保单内所累积的现金价值时，保单将会失效。若在自动垫付期间，受保人身故，一部分的死亡赔偿用以归还贷款的本息，剩下部分留给指定受益人。

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面对重疾，保单比储蓄要有用得多！

重病保险是一张活的保单，它的生效并不在于生命的终结。相反，它是一张与受保人站在同一个阵线、共同对抗病魔的保单。受保人可以利用这笔赔偿金，做最有效的治疗。因此，这张保单将可以协助受保人延续宝贵的生命，让受保人可以安心地面对病魔，也有更多的机会重新拥抱健康的人生。

很多人会想，买保险的目的是抵御风险，以备不时之需，如果把钱存进银行，等有事时取出来救急，也一样能起到相同作用，但是实际上是不一样的。

假设做心脏动脉手术的相关药费和护理费用需要10万，若每年存款$5,000，要20年才能存够10万治疗费用。如果在这20年内需要资金治疗而存款不足，那后果真是不堪设想。但如果购买了重病保险，每年保费同样$5,000元，保额20万，一旦确诊，可以立刻索赔用于治疗；若是身体健康没有任何索赔发生，已付的保费还可以退还。保险的好处在于可以在需要的时候随时能准备大量的现金，而储蓄做不到。

还有人认为自己身体好也不缺钱，万一得病，自己完全可以拿出医药费，所以不需要买保险。下面的例子以另一个角度说明储蓄和保险的区别。

假如有银行存款50万，不幸得大病花费50万治疗，银行存款归零，以后家庭的生活水平会迅速降低。但是同样的50万，如果一部分存银行，每年拿出几千买保险，保额50万，结果就完全不同。万一得病，保险公司的50万赔款可以用于治疗，无需动用额外的银行存款，今后的家庭生活不会有太大的影响。

买保险，只有两种结果：需要的时候给您雪中送炭，不需要的时候就是锦上添花。但是如果不买保险，结果往往是雪上加霜。

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有钱就能买到一切？还真不是！

大多数人买保险的目的是为了追求一种安全感，有了保险，人们在面对困难的时候，能有足够的钱来面对困难，让自己和家人的生活不因为意外而改变。但现实中，很多人，特别是年轻人，认为自己暂时不需要，总是说等需要时再考虑。然而事实是残酷的，能买的时候您不买，当您真的需要的时候，遗憾的是保险公司可能不会再卖保险给您了。

保险真的不是您有钱就能买的到的。首先，很多保险都对购买者有年龄限制。在加拿大，大多数人寿保险购买的年龄限制为85岁。但是有些保险对年龄的限制特别明显，有可能超过55岁或60岁就不能购买了。另外重病保险也是有严格的年龄限制，虽然每个公司的限制略有不同，但是大多数情况下都是超过60岁就不能再购买了。虽然还是有些保险在65岁以后还能购买，但因为受保人身体状况而被拒保的概率非常的高。

其次，随着年龄的增长保险公司对受保人的身体情况会进行越来越严格的审查。虽然客户对保险公司来说至关重要，但是他们对客户的筛选也是及其严格的，这个筛选主要是根据客户的风险水平来决定的。保险公司要保证缴纳相同保费的客户有相同的风险水平，因为只有这样才能体现出对所有客户的公平原则。而风险水平中健康状况是一个非常主要的方面。

如果客户的健康状况出现问题，那么他们或者会被要求支付比健康人更多的保费，或者增加额外条款；如果客户的健康状况不明确，保单会被延迟批准；而健康状况不佳的客人则会面临被拒保的风险。

嘉德理财认为，趁着年轻健康，是购买保险的最佳时机。年轻、健康，其实是我们人生很重要的财富。当我们年轻并且健康的时候，可以用最小的成本换取最大的利益。越年轻保费越便宜，审批流程越简单，拒保率越低。如果是分红式保险，积累的时间越长未来获得的保额和现金值就越多。在年轻时未雨绸缪，居安思危可以让您的未来更加安心，拥有更多的财富。

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孩子不上大学，买的RESP就没用了吗？

子女成材，是每个父母最大的心愿，为准备子女的教育费用，注册教育储蓄计划RESP是最行之有效的方法之一。但是，不少家长担心，若是子女完成高中学业后，因不同的原因而选择不升读专上学院时，那么，RESP储蓄账户该怎样处理呢？

嘉德理财将归纳以下方法供家长参考。

1. 若是不升读专上学院只是暂时性，家长可以继续保持RESP储蓄账户，直到开户后35年，倘若有多个RESP账户，以向政府注册的第一个RESP账户的开户时间为准。保持账户的好处在于，账户内的投资收入可以继续享受延税优惠增长。如果在此期间内，子女改变决定选择继续升学，便可使用RESP账户的储蓄，用作应付与升学相关的教育费用。

2. 选择新的受益人。若账户是个人计划（Individual Plan），新的受益人不是原受益人的兄弟姐妹，而且年龄未满21岁，那么账户内的政府补助部分必须全数退还给政府。若账户是家庭计划（Family Plan），新受益人必须和供款者有血缘或收养关系。在此情况下，原受益人已领取的政府补助金额将纳入新受益人名下，但新受益人所领取的政府补助仍以终身$7,200为上限，超出部分必须退还给政府。

3. 转到RRSP退休储蓄账户。如果家长个人的RRSP账户还有供款空间，可以把RESP账户内的投资收入及增长，以延税方式转至个人或配偶的RRSP账户内，最高限额$50,000。

4. 转到RDSP残障储蓄计划。假若受益人为残障人士，可把受益人RESP计划内的所得收益转至注册残障储蓄计划（Registered Disability Savings Plan）。

5. 提取供款。供款人可将RESP内的供款部分免税提取，但所有政府补助必须全数归还政府。若是要提取投资增长部分，必须符合以下条件：首先，RESP账户开设至少10年；其次，受益人年满21岁并不继续升读专上学院。提取投资增长部分，必须按个人税率缴纳相应税款，另外还需要缴纳提款额的20%作为罚款。

若子女由于某些原因选择不升读专上学院，作为家长，应该聆听子女不升学的原因，从旁引导他们做出选择。与此同时，继续保持RESP账户的投资，无须急于将RESP转移或提取，到将来子女可能重新决定升学时，便可使用账户储蓄作升学支出。如果仍维持不升学的决定，便可用以上其他的方式提取储蓄及结束账户。

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如何有效利用各类财富传承工具？

保险规划、家族信托、税务筹划、法律安排等是财富传承的重要手段，选择适合的工具，并有效利用，才能确保家族财富的有效传承。不同的工具，各有优劣，也各有不同的适用性，下面我们简要介绍这几种工具各自的特点。嘉德理财建议大家，仔细对比，选择最适合自己的财富传承工具。

法定继承

- 特点概述：在被继承人没有对其遗产作出明确安排的情况下，政府将按家庭法规定，列出继承人的范围、继承顺序、遗产分配原则的一种继承形式。
- 主要优势：法定继承人的范围、继承顺序和遗产分配份额，都是法定的、强制性的，其他人没有权利变更。
- 主要劣势：不能体现被继承人的意愿，高度公开，需要遗产认证费，遗产受债权人追索。

遗嘱

- 特点概述：被继承人生前在法律允许的范围内，按照法律规定对其遗产或其他事务所作的个人处置，并于遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。
- 主要优势：根据遗嘱人生前的意愿可以进行变更或撤销，无须征得继承人的同意。
- 主要劣势：需要进行遗嘱认证，需时3-9个月，认证期间，资产暂时无法使用，另外遗嘱必须公开并需要遗产认证费，遗产受债权人追索。

生前赠与

- 特点概述：财产所有人将自己的财产赠送给他人，经他人接受后发生所有权变更的行为。
- 主要优势：体现个人意愿，可以降低或避免遗产处理所产生的遗嘱认证费用或其他成本，无须经过遗产检验程序，从而保留个人隐私。
- 主要劣势：赠与人在生前必须放弃所有权和控制权，并且产权变更会牵涉税务问题。

信托

- 特点概述：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义、为受益人的利益或者特定目的进行管理。
- 主要优势：信托财产不归入受托人的固有财产，信托财产的独立性可使得受托人或受益人在有限的风险内享受信托财产利益，可免于受托人的债权人追索，建立有效的财产隔离机制。
- 主要劣势：管理成本较高，适合高资产的家庭。

人寿保险

- 特点概述：受保人在保险责任期限内死亡，由保险公司赔付保险金给受益人。
- 主要优势：根据个人意愿，可指定受益人及明确受益份额，具有高度隐私保护，免债权人追索。没有繁琐的程序，高效且节省遗产认证等第三方费用。
- 主要劣势：受保人需要通过健康检查，若身体情况不佳会导致保险公司拒保。

综上所述，无论从私密性、个人控制程度、成本高低及费用支出来看，人寿保险仍是最有效的家庭财富传承工具，嘉德理财建议，在家庭传承的规划上，应充分利用人寿保险作为重要的传承工具。

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怎样做好各类资产的比例分配？

理财金字塔的原理是：最底层较宽较稳健，是建立理财规划的基石，主要是保障型的理财产品，如保险和储蓄；中层是风险较低的保本类理财产品，如保本基金；顶层则是风险较大，收益相对较高的进取型投资产品，如房产、股票等。

金字塔的顶尖有多高，底座有多宽，要视各个家庭的目标、需求和能力而定，不同的家庭有不同的实际情况。嘉德理财建议，在构建理财金字塔之前，要根据家庭所处的生命周期、风险承受能力、保障情况、资产状况、人生目标规划和投资偏好等具体情况综合考虑配置家庭资产。

常见的资产分配比例有以下几种：

5-3-2（保守型）

这是最常见的一种资产分配方式，将50%的资产投资于固定收益类产品中，其中，活期存款、定期存款、保险、国债等等的分配比例也有所讲究。一般来说，活期存款以六个月的家庭总收入为限，需要注意的是，定期存款的利息须100%计入当年个人收入纳税，因此不应该把大部分资产放入存款；保险的开支大约为个人年收入的10%；定存和国债可根据具体情况安排。30%投资于基金和各类债券。嘉德理财提醒大家，这部分的投资，应首先安排子女教育储蓄，个人的退休储蓄以及免税户口，必须最大限度利用有税务优惠的计划，余额再去做基金和债券投资。20%投资于房产和股市。这种配比方式适用于绝大多数人，尤其是年龄较大的人士，特点是稳健，但是对于追求较高收益的人来说，这种比例分配较保守。

4-4-2（平衡型）

这是一种平衡型资产分配方式，攻守平衡，难点在于中层的40%的具体安排，债券型基金、平衡型基金和股票型基金的投资比例，要视个人风险承受能力而具体安排，但同样建议优先考虑有税务优惠的投资计划。平衡型的资产分配，在经济不明朗时可变为5-3-2，在经济形势好的时候又可变为4-3-3。

4-3-3（进取型）

这是一种进取型的理财方式，比较适合投资经验丰富和风险承受能力较高的人士。由于增加了高风险投资的投入，资产有可能增值得很快，但同时也必须面对受市场波动变化而资产亏损的可能。

提醒大家，资产配置不是一成不变，而是一个动态调整过程，在家庭和人生的不同阶段，应有不同的比例资产分配。总之，家庭理财金字塔，从低到高，资产的配置从保守，到逐渐的进取。有风险的投资，一般是在完成稳健的财富安排之后才进行，这样的理财结构才可以最大限度地确保家庭财富的安全。

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