如何利用您的高税率为您创造财富

Creatwealth

最近看了星报上的一篇文章, 加拿大最富有的10%的家庭在2005年占有社会总财富的58.2%, 而在1984年, 这个数是51.8%, 而处于底部的50%的家庭的财富占有量则从1984年的5.3%降到了2005年的3.2%。这固然有多种原因，但加拿大对富人的投资税收优惠应为原因之一。富人还有税收优惠?


我们知道, 如果您的边际税率为46%, 每当您看到工资单上的扣款一栏, 就恨不得踢CRA一脚, 高税率是您心中挥之不去的痛。本文的目的就是要使您痛并快乐着。那么，如何使您的高税率给您创造财富呢？


答案是：借款投资，充分利用加拿大对富人投资的税收优惠。如果您的边际税率为46%, 贷款利率为6%,投资收益为8%, 扣除退税因素, 您实际的贷款成本仅为3.18%, 您实际的税后收益为6.65%, 您实际的利差为3.47%, 而不是表面上的2%, 这就是说, 相对于中国的情况, 您的高税率把您的投资收益增加了73.5%。如果您的边际税率只有21%, 在贷款利率和投资收益和上述例子相同时, 您的实际利差为2.42%。这就是说, 在贷款金额相同, 贷款利率相同，贷款收益率相同的条件下，高税率者（46%）的收益比低税率者(21%)的收益要高43%。如果您的边际税率为46%, 在贷款利率为6%的情况下, 您的投资收益率如果为4.2%, 您就可以实现赢亏平衡, 4.2%就是您的赢亏平衡点。如果您的边际税率为21%, 如果您的贷款利率也是6%, 您的赢亏平衡点为5.3%。这就是说，如果市场情况不好，先亏损的是低税率的，如果市场进一步走低，才轮到高税率的亏损。


投资收益为什么假定为8%呢? 投资的风险有多大? 是，投资确有风险，尤其是短期投资。但如果立足长期稳健投资，时间越长，则风险越小。多伦多证交所的TSX（原为TSE）指数前54年平均年收益为10.24%, 前20年的平均年收益为9.8%, 美国标准普尔500指数前54年的平均年收益为12.5%, MSCI欧洲指数前36年的平均收益为12.1% (数据引自ANDEX)。指数的收益可以理解为股票的平均收益。如果您投资的时间跨度在10年以上, 如果您的投资跨行业, 跨地区(国家), 常年定期投资 (DOLLAR COST AVERAGING), 并由投资专家管理, 您的投资风险将进一步减小, 因而, 8%的投资收益应为偏保守的假设。如果您的赢亏平衡点在4.2%, 你自己认为您的投资风险有多大呢? 当然, 过去的收益并不意味着将来的收益.。


另外, 本文所谈的投资收益99%设为资本利得.


6%可以借到款吗? 可以。贷款需要担保吗? 用您的投资作担保即可, 不需额外担保。

本文所讲的策略是否适合您, 要对您的情况进行综合评估以后决定. 建议应用该策略前征询您理财顾问的意见或联系本文作者.

本文作者将于2007年1月13日10:00AM--12:01PM在作者的公司举办讲座, 随后将定期举行讲座, 欢迎有兴趣了解该策略详情者致电订座.

  

      本文作者：刘朝晖，INVESTORS GROUP 理财顾问, 工程硕士, 国际商务师

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