张庭宾：未来3年80%中国富人将变穷人

独立意志

[博主按] 2002年10月，本人出版了第一本专著《中国可以富》，预测中国因为世界工厂机遇, 将迎来一个前所未有的波澜壮阔创富大时代。而今12年过去了，
出版这第六本(很可能是最后一本）财经专著《中国富人为何变穷》，预警中国将遭遇金融危机，大多数富人会被打回原形，并提出实战对策，以此善始善终，尽到社会责任。抚今追昔，不禁感慨万千。

张庭宾

过去30年, 中国掀起人类历史上前所未有的疯狂造富运动，未来3年，中国将爆发前所未有的富人悲催返贫的雪崩。

改革开放以来，中国的造富运动，无论从人数上，还从财富总量，均令西方瞠目，完成了资本主义国家一两百年的历程。它的背景是30多年来中国经济的高速发展。这又分为三大波次：

第一波是1980年代，当时暴发户主要是“倒爷”，靠特权批出内部低价商品，转手到市场高价卖出，小到肥皂，中到电视，大到钢铁汽车。其巅峰是1989年牟其中从俄罗斯倒来一架图154飞机。那时资产上亿的就是大富豪了。

第二波是1990年代，主要靠四种模式：

1，民营制造业，比如广东顺德的美的、科龙、格兰仕等，始创是乡镇企业，后转为私企了；

2，海南房地产泡沫使著名的“私奔帝”投资家王功权们淘得第一桶金；

3，股市坐庄暴富。1990年A股开启后，坐庄操纵盛行，大批亿万富豪涌现，以德隆系的唐氏兄弟最著名，在21世纪初股市低迷中，大多数被打回原形，唐氏兄弟也破产入狱；

4，走私发财的，厦门远华赖昌星做到极致，规模上百亿，将大批高官拖下水，最后逃到加拿大也难躲牢狱之灾。那时，10亿元资产者算是大佬了。有极少数近百亿级的，都是昙花一现，被大浪拍在了岸上。

第三波造富巨浪是2000年至今。中国百亿级的富豪比比皆是，甚至千亿级的不乏其人，最令全球瞠目。而这些人的爆发，来自于三个历史性的机遇。

一、“世界工厂”。国际资本与中国廉价劳动力结合，西方市场向中国打开，很多民营制造业老板抓住这个机遇，由此身价十倍增长，成为亿万富豪。

二、房地产市场化和矿产私有化。地方政府和房地产商创造了一种敛财模式，把原本属于全民的土地，以招拍挂制度将价格推到了中国普通居民承受力的极限，这个超级泡沫背后的财富再分配造就了一个人类空前的富豪集群。如今中国亿万富豪中近一半是房产商，身价最高的如王健林如今已经超过1000亿元。

三、人民币升值引发国际热钱投机中国，助推了2007年的超级A股大泡沫顶峰、2011年创业板造富顶峰、2013年楼市顶峰……为造富神话推波助澜。

世事阴阳转化，所谓福兮祸伏，疯狂造富的另一面是涸泽而渔，危机潜伏。

世界工厂, 以中国有限的资源为全球生产，透支国民青春健康，造成雾霾污水的环境灾难。同时冲击各国就业引发反击，如今已内外交困；

巨大楼市泡沫吞噬国人财富积累，更透支未来一二十年预期收入，国人已经再也抬不动这顶高高在上的权贵既得利益的轿子；以前美元贬值热钱涌入曾对中国造富锦上添花，而今美元复兴热钱外流，难免对中国落井下石。

随着“世界工厂、楼市, 和人民币升值”三大泡沫幻灭，中国再也支撑不起五大高消耗的平衡：昂贵政府、世界工厂、送礼外交、高成本金融，以及国人追求的美国式高消耗生活方式。

中国势必要向下寻找低物质消耗的平衡，这个过程将是痛苦的，它的表现方式是经济金融危机。本人早在2010年10月就已经预警这种趋势在所难免。

中国的多数富人仍沉醉在财富神话中，贪婪而傲慢，很少人意识到未来危机的严峻性，他们虽在中国国内是逞威的狼，然而现正面临全球虎豹的围猎。即便有所警觉，也大多数缺乏应对突围的能力。

未来3年内, 80%的中国富人将返贫，首当其冲的是矿产、房地产和钢铁等重污染领域。本质而言，是他们精神太过贫乏，物质太过嚣张，当社会游戏规则改变时，他们缺乏足够智慧改变自己，因而守不住财富积累。一如当年的牟其中和唐万新们。

这其实已经不是预警，很多矿产商已经崩溃，如海南7000万嫁女的邢利斌已锒铛入狱；上海钢贸商圈数万富人已经破产；太阳能商们也已穷途末路……然而，这才是刚刚开始。

怎么办？是必须重新学习的时候了！学习做空、学习全球化生存、学习远离官员亲近智慧。

学习现在开始吧。

独立意志

在不远的将来，曾风光无限，几乎占据中国亿万富豪半壁江山的的地产商们将会苦涩体味一句千古成语：成也萧何败萧何。

这是一个中国人耳熟能详的典故：一代名将韩信只是萧何手中的玩偶，他能翻手为云将韩信推到威风八面的大将军之位，也能覆手为雨将其诱杀于深宫帷帐之中。

在过去的十几年中，房地产商和地方政府联袂演出了现代版“韩信与萧何”故事的“辉煌”前半段，但大部分地产商并没有意识到这个故事的下半场已经开锣。

在1990年代，房地产市场化被推崇之时，官方背景的学者和媒体给百姓描绘的美好前途是：你可以像美国人那样，拥有比分配房更大、更好、更方便交易赚钱的住宅，这就是商品房与分配房最大的区别。

时至今日，人们才真正地意识到这两者的根本区别：分配房的地是免费的，商品房的地是通过土地招拍挂制度将价格推到最高化的。简言之，分配房价基本就是建筑成本；而商品房时代，建筑成本只是房价的零头。

对于地方政府这个“萧何”而言，采取土地招拍挂制度似乎理直气壮。1994年，朱镕基总理主持了分税制改革，其中营业税改为增值税后，65-70%的税被中央拿走，地方拿小头，层级越低拿得越少。而支出的比例一般是中央35%，省15%、市县50%。地方不满，中央就允许地方卖地来补充财政，且把房地产列为国家的支柱产业，这为后来的楼市大泡沫埋下伏笔。

当萧何拿到了土地开发权后，他这时急需“韩信”。所不同的是，二千多年前的萧何是希望韩信统兵多多益善；现在的萧何是希望韩信们多多益善，将地价、房价炒的高高益善。

这些年来，“韩信们”也的确没有辜负“萧何们”的厚望，为抬高房价可谓无所不用其极——从收买媒体烘托气氛，到找人连夜排队做托自卖自炒等等。他们与商业银行放贷；中央银行放水；人民币升值引国际热钱注水；萧何韩信的亲友们以及跟风炒作者一道，
终于齐心协力地将中国楼市炒成了全球最大的房地产泡沫，将以百万亿元计人民币的国民财富深陷入这个黑洞中。

在这个过程中，萧何们可谓最大的赢家，大约从这个“超级大蛋糕”中切走了约2/3，获得了数以十万亿人民币的土地财政收入和灰色收入；韩信们也拿走了约1/5的财富。而被拿走的则是中国百姓过去30年的财富积累和未来20年的预期收入。

然而时光无情，曾经亲密无间、共创辉煌的的“萧何与韩信”这对完美搭档，如今渐渐走到同床异梦，乃至即将演绎到“败也萧何”的第二幕。

原因很简单，中国楼市泡沫已经极大化，中国楼市这顶轿子已经高到中国刚需者再也抬不动的地步了——中国一二线城市的房价已经高于美国，但中国人均收入仅为美国的1/17。

可是，在萧何们看来，“面粉价高过面包价”已经天经地义；土地财政只能“芝麻开花节节高”；日子只能像宋祖英女士讴歌的那样“越来越好”。当人民勒紧腰带再也贡献不出更多人民币之后，他们的目光自然会落在身家丰厚的韩信们身上。

最近发生的一个案例颇有代表性，某房产富商积累了3个亿的现金，准备收手。却被某省萧何请吃了一顿饭，萧何亲切地问：有多少财富？这么多年千方百计巴结萧何还来不及，这位韩信一激动下说了实话：3个亿。萧何极大气派地说：我有一块价值20亿的地，你接下来吧。领导这么信任，这位韩信头脑一热……现在悔的连肠子都青了。

其实，在2013年
中国楼市的最后一个疯狂高峰中，那些拼命拍得地王的地产商们何尝不是如此呢？韩信们在被萧何一而再，再而三地训练出“面粉价必高过面包价”，每次调控必然涨得更高，赚的更多的条件反射后，萧何稍微和颜悦色地引导一下，大多数的韩信就会欣然奔赴萧何和吕后设计的帷幕之后。而将类似笔者2013年10月发出的
《中国楼市泡沫将在2015年底前破灭》警钟当成耳旁风。

这一次韩信真的错了：

第一，中国老百姓实在是抬不起高楼价这顶轿子了；

第二，美国经济复苏美元正在复兴，而中国国内财富效应盛极而衰，国际热钱将要大规模外流，水落将石出；

第三，随着反腐的坚定深入，中国的政治风向正发生变化，与民争利，中饱私囊正越来越没有市场。

在未来3年内，中国楼价重演1990年日本大跌80%和1997年香港大跌70%并非完全没有可能。比那两次更严峻的是，随着美国总统奥巴马4月24日正式宣布钓鱼岛适用于美日安保条约，东亚爆发战争的风险已经上升到近60年来最高级别。而楼市是最害怕战争的。

如果中国楼市真的大跌50%，甚至70%。那时，多数房产商将比他们参与制造的房奴更惨。中产阶层和房奴虽然会“负资产”或“破产”，但所谓法不责众，无论谁主政，只要中国不四分五裂，都要保障居民基本住房。哪家银行也不敢把百姓家庭赶出唯一自住房。

可是，房产商就不一样了，对于那些高负债的房产商们，银行、信托乃至放高利贷的黑社会会追得他们无处遁形，连“平安”将来都可能是一种奢侈品，虽然他们曾经的奢侈品是“海天盛宴”。

当现实版的韩信被牺牲后，现代版的萧何将成为矛盾中心，很难会有古代版萧何的好结局。

或许，现在是房产商们摆脱未来“败也萧何”悲剧命运的最后时机了。

（作者为《中国富人为何变穷：金融危机攻略》一书著者、“前瞻赢天下讲谈”主讲人、中华元智库创办人）

独立意志

目录

自序　你的财富正处在危险中

导论

中国财富模式颠覆之变
…… 1

中国富豪进入前所未有的迷茫期…… 2

三大经济动力正在逆转…… 6

财富模式正发生根本变化…… 9

第一篇

财富神话拐点
…… 17

1　越挣扎越悲剧——一位富豪的困局…… 18

2　温州炒房团折戟…… 27

3　福建钢贸富豪群落的消散…… 33

4　太阳能的陨落…… 36

5　制造业如何成为财富黑洞…… 39

6　因特网富豪和期货投资家如鱼得水…… 41

第二篇

单边做多时代的终结
…… 45

1　制造业就是单边做多…… 46

2　傍着政府靠土地和矿产发财危险了…… 50

3　存款和信托——温水煮青蛙的游戏…… 54

4　当高利贷成为两头“绞索”…… 59

5　阿里巴巴怎样消灭传统商人…… 62

6　股民为何成了奶牛…… 65

7　被期货市场吞噬…… 69

第三篇

未来的财富在哪里
…… 81

1　未来3～5年做多美国…… 82

2　做空中国的工具基本到位…… 92

3　做空工业品…… 104

4　做多农产品…… 109

5　石油：长期战略做空短期战术做多…… 114

6　黄金：做空做多两手硬…… 118

7　寻找天才特斯拉…… 124

第四篇

中国人如何成为全球投资高手
…… 133

1　与全球投资高手博弈要有真本事…… 134

2　做空的能力不是从天上掉下来的…… 138

3　智者开始黄金时代…… 142

4　前瞻能赢天下：世上不再有黑天鹅…… 147

5　还原这个世界　并把握未来的变数…… 152

6　根本面、基本面、货币面和技术面…… 160

7　超凡智慧必源于卓越的世界观…… 163

8　预测力、融资力和操盘力三位一体…… 167

第五篇

中国人保值增值策略
…… 169

1　从“现金为王”到“剩者为王”…… 170

2　不把鸡蛋放在同一个篮子中…… 175

3　进攻但不豪赌　用你可以承受的损失去冒险…… 181

4　骑上技术革命的大牛…… 184

5　由依附政府到尊重智慧…… 189

6　看好10年后的中国…… 194

跋

财富是实现梦想的工具，而非目的…… 203

中华元智库简介…… 207

“前瞻赢天下——张庭宾讲谈”简介…… 209

对全球金融危机演变与投资市场趋势的预测与印证…… 211

对中国宏观经济周期和股市楼市的预测与印证…… 214

夏候草

[博主按] 2002年10月，本人出版了第一本专著《中国可以富》，预测中国因为世界工厂机遇, 将迎来一个前所未有的波澜壮阔创富大时代。而今12年过去了，
出版这第六本(很可能是最后一本）财经专著《中国富人为何变穷》，预警中国将遭遇金融危机，大多数富人会被打回原形，并提出实战对策，以此善始善终，尽到社会责任。抚今追昔，不禁感慨万千。
张庭宾
过去30年, 中国掀起人类历史上前所未有的疯狂造富运动，未来3年，中国将爆发前所未有的富人悲催返贫的雪崩。
改革开放以来，中国的造富运动，无论从人数上，还从财富总量，均令西方瞠目，完成了资本主义国家一两百年的历程。它的背景是30多年来中国经济的高速发展。这又分为三大波次：
第一波是1980年代，当时暴发户主要是“倒爷”，靠特权批出内部低价商品，转手到市场高价卖出，小到肥皂，中到电视，大到钢铁汽车。其巅峰是1989年牟其中从俄罗斯倒来一架图154飞机。那时资产上亿的就是大富豪了。
第二波是1990年代，主要靠四种模式：
1，民营制造业，比如广东顺德的美的、科龙、格兰仕等，始创是乡镇企业，后转为私企了；2，海南房地产泡沫使著名的“私奔帝”投资家王功权们淘得第一桶金； 3，股市坐庄暴富。1990年A股开启后，坐庄操纵盛行，大批亿万富豪涌现，以德隆系的唐氏兄弟最著名，在21世纪初股市低迷中，大多数被打回原形，唐氏兄弟也破产入狱；4，走私发财的，厦门远华赖昌星做到极致，规模上百亿，将大批高官拖下水，最后逃到加拿大也难躲牢狱之灾。那时，10亿元资产者算是大佬了。有极少数近百亿级的，都是昙花一现，被大浪拍在了岸上。
第三波造富巨浪是2000年至今。中国百亿级的富豪比比皆是，甚至千亿级的不乏其人，最令全球瞠目。而这些人的爆发，来自于三个历史性的机遇。
一、“世界工厂”。国际资本与中国廉价劳动力结合，西方市场向中国打开，很多民营制造业老板抓住这个机遇，由此身价十倍增长，成为亿万富豪。
二、房地产市场化和矿产私有化。地方政府和房地产商创造了一种敛财模式，把原本属于全民的土地，以招拍挂制度将价格推到了中国普通居民承受力的极限，这个超级泡沫背后的财富再分配造就了一个人类空前的富豪集群。如今中国亿万富豪中近一半是房产商，身价最高的如王健林如今已经超过1000亿元。
三、人民币升值引发国际热钱投机中国，助推了2007年的超级A股大泡沫顶峰、2011年创业板造富顶峰、2013年楼市顶峰……为造富神话推波助澜。
世事阴阳转化，所谓福兮祸伏，疯狂造富的另一面是涸泽而渔，危机潜伏。
世界工厂, 以中国有限的资源为全球生产，透支国民青春健康，造成雾霾污水的环境灾难。同时冲击各国就业引发反击，如今已内外交困；
巨大楼市泡沫吞噬国人财富积累，更透支未来一二十年预期收入，国人已经再也抬不动这顶高高在上的权贵既得利益的轿子；以前美元贬值热钱涌入曾对中国造富锦上添花，而今美元复兴热钱外流，难免对中国落井下石。
随着“世界工厂、楼市, 和人民币升值”三大泡沫幻灭，中国再也支撑不起五大高消耗的平衡：昂贵政府、世界工厂、送礼外交、高成本金融，以及国人追求的美国式高消耗生活方式。
中国势必要向下寻找低物质消耗的平衡，这个过程将是痛苦的，它的表现方式是经济金融危机。本人早在2010年10月就已经预警这种趋势在所难免。
中国的多数富人仍沉醉在财富神话中，贪婪而傲慢，很少人意识到未来危机的严峻性，他们虽在中国国内是逞威的狼，然而现正面临全球虎豹的围猎。即便有所警觉，也大多数缺乏应对突围的能力。
未来3年内, 80%的中国富人将返贫，首当其冲的是矿产、房地产和钢铁等重污染领域。本质而言，是他们精神太过贫乏，物质太过嚣张，当社会游戏规则改变时，他们缺乏足够智慧改变自己，因而守不住财富积累。一如当年的牟其中和唐万新们。
这其实已经不是预警，很多矿产商已经崩溃，如海南7000万嫁女的邢利斌已锒铛入狱；上海钢贸商圈数万富人已经破产；太阳能商们也已穷途末路……然而，这才是刚刚开始。
怎么办？是必须重新学习的时候了！学习做空、学习全球化生存、学习远离官员亲近智慧。
学习现在开始吧。
墨子 发表于 2014-4-30 10:47

90％的富人早就拿到外国身份啦，他们的财产也不算中国人的吧？

新豬

但是有0.1%的穷人变成富人的话，
富人的数目还会增长。

刀近平

别流窜过来我们加拿大就ok了，管他变穷变富呢！