日本企业对华投资下降 海外扩张重心在东南亚

清风寨

在中国和日本之间政治局势紧张的背景下，日本的对华投资正在下降，这一趋势意味着中国可能错失日本企业新一轮海外扩张的机会。日本企业正在把注意力转向东南亚，近月来签署了多项收购保险公司、银行和工厂的交易。

这种转变在一定程度上反映了中国薪资成本的上升。一些日本企业称，他们也对反日情绪感到担心。他们指出，在一年前中日关系因争议岛屿而陷入紧张局势的时候，日本在华企业遭遇了暴力冲击。


日本精密零部件生产商昭和称，这些攻击促使该公司把第一个海外工厂地址选在泰国首都曼谷市外，而不是中国。昭和是丰田汽车和任天堂公司等公司的供应商。


昭和总裁Kazumasa Hirano表示，直到最后他都在琢磨中国是不是更好的选择；相比而言，中国的市场要大得多，而且该公司客户在中国的工厂比在泰国的多得多。他最终决定，还是去受人喜欢、而不是遭人恨的地方为好。

根据政府机构日本贸易振兴机构的统计数据，在2013年头6个月中，日本对东南亚的投资较前一年大幅增长55%，至102.9亿美元，而对华投资下降31%，至49.3亿美元。


这种滑坡可能意味着，在手握重金、面临本土需求不振局面的日本企业继续海外扩张之际，中国将错失机会。


2012年日本净海外直接投资总额为1,220亿美元，较前一年增长12%，较2007年增长67%。国有的日本国际协力银行近期的一项调查显示，84%的受访企业计划在未来三年内加强海外业务，而2009时这一比例为65.8%。

出现上述趋势的背景是，中国经济和军事实力的增强导致亚洲地区地缘政治局势发生变化。美国近来在澳大利亚部署了海军陆战队，作为其“重返亚洲”战略的一部份，而且还支持亚太地区有关一项贸易协定的谈判。日本近期加入了该协议的谈判，但参与该协议谈判的国家中不包括中国，不过中国已对加入该协议谈判的意愿作出某种程度的暗示。


日本首相安倍晋三对重新致力于发展与东南亚国家联盟的关系充满热情。


他7月份在新加坡发表讲话时称，东盟与日本就好比是双联发动机，东盟将对日本经济发挥极为重要的作用。他自去年12月就任日本首相以来对东盟国家进行了七次访问。在此期间，领土争端使安倍晋三未能与中国领导人举行任何会晤。


上世纪60年开始日本企业将东南亚视为制造业基地，之后于上世纪90年代转向了中国，在中国的投资比重开始上升。不过去年，日本对华投资开始减少。


这其中也有其它原因。东南亚国家的6亿人口以及不断壮大的中产阶级对日本服务业企业越来越有吸引力。三菱UFJ金融集团在7月份表示，将斥资56亿美元收购泰国Bank of Ayudhya 75%的股权。今年5月，三井住友金融集团签署了15亿美元的协议，收购印尼银行PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional 40%的股权。


当然，中国目前仍是日本最大的贸易伙伴，而日本仍是中国第二大外商直接投资来源，仅次于香港。另外，日本还在与中国和韩国进行自由贸易谈判。一些日本官员认为，日本企业的这种转移是在分散风险，而不是逃离中国。


日本贸易振兴机构国际经济研究部主管Akira Kajita称，许多日本企业已在中国设立了工厂，那些需要设立第二家和第三家工厂的企业现在更想去越南等国家，以便分散风险。



但一些日本公司却从中国撤出了几乎所有生产线。


六年前，日本棉质和服生产商Tokyoin Co.所有的生产线都在中国。但成本的上升促使该公司2009年在印尼开设了一家工厂。去年，该公司又在越南建立了生产线。目前，Tokyoin在中国的产量仅占其总产量的10%。该公司正计划在缅甸进行新的投资，这将进一步降低在华产量的比重。


在去年中国国内反日浪潮中受到严重影响的日本汽车制造商目前也在增加对东南亚的投资。


上个月，本田汽车开始在泰国投资5.5亿美元建设新工厂。工厂建成后，将使该公司的产能扩大50%。丰田汽车在7月份宣布，将斥资2.3亿美元在印尼建造一座新的发动机工厂。


今年前六个月，丰田汽车在中国的汽车产量同比减少10.4%，本田汽车在华产量减少3.7%。在中国因中日关系极度紧张而爆发全国性反日游行时隔近一年之后，中国市场日系车需求的回升速度依然存在很大起伏，而中国经济的放缓令日系车销售雪上加霜。市场需求的下降，再加上企业之间对熟练工人的激烈争夺，使得日本企业更加不愿意在中国进一步扩大产能。


日本政府也在鼓励企业转向东南亚发展。日本动用数十亿美元的发展援助资金来支持日本企业参与的项目，其中包括在越南和缅甸的工业园区、在柬埔寨的一条铁路以及在老挝的一座机场。


此外，日本政府还帮助日本企业在缅甸、越南和印尼等国家寻找当地的合作伙伴。


最近，日本在菲律宾的投资范围已扩展至医疗设备和预制装配式住宅等领域。


菲律宾贸易与工业部长多明戈(Gregory Domingo)在接受采访时称，过去日本的投资集中在电子产品领域，现在更加多元化。

遥望王师又一年

日本是个东北亚国家，日本重点投资东南亚可以理解，如果日本重点投资欧洲、美洲、非洲等则不可理解。

新蛛

中国大陆工业配套十分完整，
环境和人权消费非常低，
资本家不太会主动放弃。
日本的工业能力显然比中国大陆高一个档次，
转移到任何地方都是转眼的事情，
美国和日本如果有远见的话，
应该帮助中国大陆进行产业升级，
一个巨大的消费市场才能消化过剩的生产能力，
如果中国的服务业可以上一个台阶，
美日强大的电子消费品才会找到更大的落脚点，
即使转移低端产品去劳动力更便宜的国家，
也无法消化信息社会强大而时刻过剩的流水线产品。