理财策划中保险的地位

郑先荣

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根据行为金融学理论，人们在规划投资组合时，并不总是按照传统金融学的方差－均值去构建自己的投资组合的。相反，每个人都受着心理账户的影响，即同样数额的两笔资金，因为其来源不一样，在对其处理时具有不同的处理方式。通俗地讲，比如，你会用你的日常工资来储蓄一部分，而用年终奖去进行一笔大的消费，比如买辆车。实际上，你也可以用日常工资储蓄的部分去买车，把年终奖存下来。

正是因为这种心理账户偏差的存在，人们在规划自己的投资组合时，会根据不同目标，去购买不同的资产，最终形成的投资组合成了金字塔式的，即最重要的目标处于最下层，而为这部分目标购买的资产是最低风险的。

实际上，每个人在理财规划中，第一重要的莫过于把自己面临的风险对冲掉。在一个人的理财规划中，面临的风险有过早死亡风险——亲人失去依靠；过迟死亡风险——人还活着，钱却没了；收入损失保险——还没有退休，却已经没有了收入，或者由于意外灾害，或者因为疾病，失去了挣钱能力。

而保险，正好可以对冲此类风险。比如应对过早死亡风险，可以购买一份定期寿险，当一个家庭的支柱因为意外或者疾病去世后，家人还可以收到一笔赔偿金，能够继续维持生活。当一个人担心退休后没有足够资金来维持生活时，则可以购买一份年金保险，以维持退休后的生活。如果一个人担心在退休前失去收入来源，则可以购买失能收入损失保险。

然而，这些风险，越是在经济和财务方面比较拮据的人，所面临的风险更为严重。而很多职场白领因工作时间较短，金融资本积累时间较短，因此金融资本相对于人力资本的数量非常小。而保险是人力资本的折现值，即如果你的人力资本折现值较高，则你应该购买的保险也应更多。

富康资产管理 (微信号: brightlife8899) 是加拿大富康金融有限公司（Bright Life Financial Inc）的微信运营平台。富康金融有限公司成立于2007年，在加拿大联邦政府注册。总裁郑先荣先生是加拿大资深理财专家，医学硕士，经济学副教授。近十五年来郑先荣先生专注于投资理财服务，具有丰富的投资理财经验以及卓越的税务策划技巧。 郑先生是多年的百万圆桌会员，全球华人IDA龙奖获得者。

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