传承财富并使退休收入最大化

Max Ma 保险理财

财富的免税传承是人寿保险的一个重要功能之一。笔者在系列文章中曾经总结了通过人寿保险来传承财富所具有的三个特点和优势，即绝对的确定性、可靠的增值性和财富传承的高效性。其中所提到的高效性主要是从税务效果上来说的，因为按照加拿大相关法律的规定，所有人寿保险的身故赔偿金都是免税的，从而使得人寿保险成为一种最具税务优惠的高效率的财富传承手段之一。例如：假定您通过人寿保险可以把您的一部分资产（以缴交保费的形式，如总缴保费20万）放大成5倍（即100万赔偿额）给您的孩子，那么在你身故时你留给孩子的这100万是完全免税的，你不需为这80万的增值缴交任何税款；但您若用其它方式来传承财富，假定同样是20万的投入，将来身故时留给孩子的投资型资产也被放大成100万，那么，其增值的80万中至少有一半即40万要被以最高税率来征税，这样，财富传承的效率将大打折扣！

保险有很多种类，但只有终身人寿保险才具有财富传承功能。以前我已有专门的文章讨论了U.L终身保险的财富传承功能和特点，今天我们再来讨论一下分红式/盈利报酬式（以下简称分红式）保险的财富传承功能。我们知道：即使在只付基本保费的情况下，分红式保险的保额都会随着时间的推移而不断增长的，被保人活得越长，赔偿额就涨得越大，财富传承的效率也就越高。 如果一个投保人购买保险的目的就是为了财富传承，只要被保人的年纪不是很大，而且是按照平均寿命来测算，那么，选择分红式保险（W.L）一般要比另一类终身保险U.L的财富效率高出很多。如果夫妻两人想同时购买分红式保险来进行财富传承，那么，购买一份JLTD联合保险又会比购买两份单一保险的传承效率要高很多。请看下面的例子：夫妻两人都是47岁，标准身体等级，想购买200万分红式保险以用于将来传承一笔免税财富给孩子们，希望能在10年之内保证付清。现以购买Sun Life最新推出的10Pay分红式保险Sun Par Protector为例来加以比较和说明（假定分红率按6.25%保持不变）。如果夫妻每人分别购买100万，则先生和太太的年保费分别为$65,525和$62,845，10年的总保费为：$65,525×10+$62,845×10=65.5万+62.8万=$128.3万。假定两人都是85岁身故，则两份保单的赔偿额分别为：$335万和$345万，总赔偿额为：$335+$345=$680万。两份分红保单的财富传承的综合效率为：680/128.3=5.3倍；但如果夫妻两人合起来买一份200万保额的JLTD分红式保险，同样选择10年保证付清的10Pay计划，则总保费投入为：$109,305×10=$109.3万。假定夫妻85岁身故，则可以传承的免税资产（即那时的赔偿额）为：$959万。财富的传承效率为：959/109.3=8.8倍！从如上例子可以看出，通过将两份单一的分红保险改成一份JLTD联合保险，不仅让每年的总保费大大减少，而且使将来的赔偿额显著提高，从而大幅度地提升了分红保单的财富传承效率！

如果夫妻两人购买分红式保险的目的主要是为了满足将来补充退休收入的需要，那么，又要怎样才能够让两人都在世时的退休收入最大化呢？下面，还是以一个例子来说明：夫妻两人都是42岁，标准身体等级，购买某公司的20年保证付清的分红式保险（假定分红率按6.8%保持不变），实际付款时也愿意付足20年。如果夫妻两人各买一份100万的保单，则先生和太太的年保费分别为$28,830和$27,640，夫妻年总保费为：$28,830+$27,640=$56,470。20年共投入$113万。假定夫妻两人都从65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直用到84岁，则两人每年从两份保单中共可免税使用$17.4万（8.5+8.9=17.4），20年共使用348万，假定85岁身故，则还可留下约$222万的免税资产给孩子（101+121=222），总回报率为：（348+222）/113=5倍；

但如果将每年完全相同的投入即$56,470用于购买夫妻联名的联合保险JLTD（选用完全相同的分红保险产品），则可以购买到的基本保额为$267万。同样，夫妻两人从65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直用到84岁，则两人每年可从这份保单中共可免税使用$18.4万，20年共使用368万，假定85岁身故，则还可留下约$428万免税资产给孩子，总回报率为：（368+428）/113=7倍。从这个例子可以看出：购买一份JLTD分红保险，相对于购买两份单一的分红保险，在投入完全相同的情况下，不仅可使将来夫妻退休用钱增多，实现夫妻都在世时退休收入的最大化，而且留给孩子的免税资产也将大大增加，从而可极大地提高总体回报率！特别是对于两人年龄相同或相近、又没有通过保险来进行互保的需要的夫妻来说，购买一份JLTD分红式保险相对于两份单一的分红保单就更有优势了！

（ 本文仅供参考，不构成具体建议。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为宏泰集团高级保险理财经理、资深专业理财顾问、环球百万圆桌会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。联系电话：647-832-6780；Email: [email protected] ; 更多文章请浏览：Blog.51.ca/u-314419）