不靠谱的财务顾问，炒之！

jan_ai Zhang

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        来源: 华尔街日报 于 09-03-19

        说到不靠谱的投资经理，马多夫(Bernie Madoff)这样的大骗子可谓街知巷闻。但莽撞的“牛仔”、夸夸其谈的吹牛者和愚蠢的小丑远比骗子更常见，大多数实实在在的损失都是这些人造成的。

目前美国大约有27万名投资组合经理和投资顾问。数千万美国人都靠 “财务顾问” 帮自己打理财产。这些日子，很多人都在想自己是不是犯了个大错误。我以为大多数财务顾问都德才兼备。但看过许多读者的来信后，我不得不说，很多人的 “顾问” 着实吓到我了。

不光是因为他们赔了钱。去年大家都赔钱了，连巴菲特(Warren Buffett)也不例外。

你怎么判断该不该解雇你的财务顾问？根据我接到的读者来信，有10种情况能给你提示。

1. 他不光赔钱，而且是以愚蠢的方式赔钱。这一年大家的日子都不好过。但在房利美(Fannie Mae)优先股的价格仅为票面价格40%的时候还将它列为 “保守型投资”，这样的事只有傻瓜才干得出来。

2. 他不回你的电话。没错，他不可能每天跟每位客户抱着电话聊上一小时。但这是你的钱。如果出现危机时完全找不到他的人影，那他肯定是没把你当回事。

3. 粗鲁无礼。当然，电子邮件的普遍使用导致全世界都不注重礼节了。但如果你的投资经理对你一点礼貌也没有，那就表明他的性格很糟糕，无法应对压力。这两点都不适合投资经理的工作。

4. 满口术语。别让他唬了。最好的投资经理嘴里说的、笔下写的都是朴实易懂的话。巴菲特、格兰森(Jeremy Grantham) 和 哈斯曼(John Hussman)等人都是如此。满口术语只是想蒙骗你。他隐藏的是什么呢？风险。

5. 盲目相信某种自动的投资 “系统” 。呸！这样的系统从来都没用。要是有用的话，大家都会用它了，那怎么还会有业绩不佳的人？成功的投资是门艺术，也是门科学。它是讲求实效的，需要判断力。

6. 他去年的投资方针没有发生变化。股票价格很少像去年那样在一年之中出现这么大的变化。现在的正确投资目标怎么可能跟 12 个月之前一样呢？那是不可能的。

7. 推卸责任。诚然，政府以及经营大型金融机构的那些人犯了很多错，切切实实地给市场造成了损害。但拿你的钱去投资的并不是他们。那你的损失又怎么会全是那些人的错呢？不可能。

8. 他将你的资金投入到与你的年龄和地位不相称的投资组合中。70岁的老人不应当把钱全投在股市，这是有原因的。称职的投资经理应当在一年前就知道这些道理，而不是到现在才知道。事后诸葛亮是没用的。

9. 他抱怨 “这种情况以前从没发生过”。但这种话永远不会错。明天都是不可预知的。明智的投资策略应当考虑到这一点。

10. 试图胁迫你。我一直惊讶于有这么多人对强横霸道的人让步，认为那是自信或意志坚定的表现。那种人愚蠢、下流、不可靠且软弱。你的钱应当交给更好的人去打理。

【作者： Brett Arends】